home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 080194 / 08019919.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-09-09  |  5.3 KB  |  110 lines
  1. <text id=94TT1018>
  2. <title>
  3. Aug. 01, 1994: Middle East:Picking Up the Pieces
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1994                  
  7. Aug. 01, 1994  This is the beginning...:Rwanda/Zaire 
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. MIDDLE EAST, Page 39
  13. Picking Up the Pieces
  14. </hdr>
  15. <body>
  16. <p>     Arabs and Israelis both realize they would rather make money
  17. than war
  18. </p>
  19. <p>By J.F.O. McAllister with Warren Christopher--With reporting by Lisa Beyer/Jerusalem, Dean Fischer/Cairo and
  20. Jamil Hamad/Amman
  21. </p>
  22. <p>     The scene was novel--and euphoric: Israel's Foreign Minister
  23. Shimon Peres sitting at a table near the Dead Sea on the Jordanian
  24. side of the border last week across from his counterpart from
  25. Amman, Prime Minister Abdul Salam Majali. Meeting for the first
  26. time publicly on Jordanian territory, the two men started talking
  27. about taking practical steps that would all but end the state
  28. of war that has existed between their two countries since 1948.
  29. </p>
  30. <p>     Their talk was about peace and, just as important, about prosperity.
  31. Diplomats are discovering that in ending the estrangement between
  32. Arabs and Israelis, money must talk as much as they do. As if
  33. to underscore that point, hundreds of Palestinians rioted on
  34. the border between the Gaza Strip and Israel last week in a
  35. skirmish between Israeli soldiers and P.L.O. policemen that
  36. left two Palestinians dead. The reason for the disturbance:
  37. the Palestinians, 20,000 of whom travel to Israel daily for
  38. work, were fed up with long lines at the checkpoint into Israel
  39. and with the Israeli quotas that keep thousands of them unemployed
  40. in job-poor Gaza.
  41. </p>
  42. <p>     For 40 years, the Middle East has suffered from an acute circulatory
  43. disorder. Right at its heart was Israel, a state that could
  44. not do business with its Arab neighbors, the place where all
  45. roads, pipelines and electrical grids stopped dead at a line
  46. on a map. Now that politicians are poised to erase that obstacle,
  47. economists can envisage all kinds of projects to make Israel
  48. and its neighbors into a prosperous United States of Abraham.
  49. Already Jordanian and Israeli negotiators are constructing what
  50. one U.S. official calls "pieces of peace"--practical ways
  51. of linking their countries, like formalizing the sharing of
  52. scarce water sources, building a road between Egypt and Jordan
  53. through Israel, constructing a joint park around the Dead Sea.
  54. </p>
  55. <p>     While large-scale trade between the comparatively wealthy Israel
  56. and its poorer Arab neighbors is unlikely soon, analysts and
  57. investors are beginning to look seriously at ideas for mutual
  58. development. A $3 billion canal could be dredged linking the
  59. Dead Sea with the Red Sea. The natural 1,300-ft. drop in altitude
  60. could power turbines, and the electricity generated could desalinate
  61. water to irrigate the desert in the Jordan Rift valley. A regional
  62. airport near the Jordanian port of Aqaba could relieve air traffic
  63. next door in the Israeli city of Eilat; an open border would
  64. attract many more tourists to the Red Sea riviera. The electrical
  65. grids of the region could be linked to share peak loads and
  66. save billions.
  67. </p>
  68. <p>     These are big and expensive dreams. In the short run the most
  69. urgent need is to boost the economy of the stricken Palestinian
  70. self-rule zones, where local officials warn of a "revolution
  71. of the hungry." Employment in the Gaza Strip is scarce except
  72. for jobs in Israel. The $2.5 billion in aid over five years
  73. pledged by the international community to build Palestinian
  74. houses and schools and train workers for better jobs will help,
  75. but only a trickle of funds is flowing in. Last week P.L.O.
  76. Chairman Yasser Arafat asked U.S. Secretary of State Warren
  77. Christopher to open the spigot full blast. The Secretary voiced
  78. sympathy but reiterated the demands of donors for strict accounting
  79. controls. Arafat fumes at such "economic occupation," but donors,
  80. recalling the P.L.O.'s freewheeling spending habits, have reason
  81. to fear creation of a giant slush fund.
  82. </p>
  83. <p>     To develop an economy beyond make-work, the Palestinians need
  84. to adopt tax laws and business regulations to attract capital,
  85. both from the large Palestinian diaspora, which has quietly
  86. assembled a $200 million investment fund, and from foreigners.
  87. But while the Palestinian Authority seeks out international
  88. funds, it resists encouraging investment from Israelis. That
  89. attitude will have to change, since even senior P.L.O. officials
  90. estimate that much development money must come from private
  91. sources, and the likeliest ones are in nearby Israel.
  92. </p>
  93. <p>     Jordan too needs money. At his summit this week in Washington
  94. with President Clinton and Prime Minister Yitzhak Rabin, King
  95. Hussein will make a pitch for relief on $685 million of official
  96. U.S. debt and more than $6 billion in other foreign borrowing.
  97. Eager to tap international aid before the P.L.O. gets it all,
  98. Hussein hinted that he might agree to terms of a full peace
  99. treaty even if Syria is still haggling.
  100. </p>
  101. <p>     In the near term the growth of the Middle East economy is likely
  102. to remain limited. But both Arabs and Israelis seem to have
  103. reached a critical way station on the journey to peace: a mutual
  104. conviction that they would rather make money than war.
  105. </p>
  106. </body>
  107. </article>
  108. </text>
  109.  
  110.